07.12.2009 | Auslandsinvestition

Der Steuerstandort Schweiz: Weiterhin attraktiv für deutsche Investoren

von Dr. Hubertus Ludwig, Basel und Heiko Kubaile, Zürich

Der Steuersatz für Kapitalgesellschaften beträgt heute in Deutschland 15 %. Ferner fällt Gewerbesteuer von rund 14 % an, sodass man inklusive Solidaritätszuschlag auf eine Gesamtbelastung von etwa 30 % kommt. Auch wenn Deutschland damit nicht mehr in dem Maße als Hochsteuerland gilt wie noch vor 10 Jahren (vgl. Ludwig in PIStB 00, 16 ff.), hat die Schweiz deutschen Investoren immer noch deutlich mehr zu bieten. In der Schweiz liegt die durchschnittliche Steuerbelastung bei 20 %. Zudem gibt es viele Möglichkeiten, die steuerliche Bemessungsgrundlage zu reduzieren (z.B. Steuern als abzugsfähiger Aufwand sowie das sog. Warendrittel). Dies ist Anlass genug, die Chancen und Risiken unternehmerischer Aktivitäten in der Schweiz nochmals genauer zu analysieren.  

1. Ausgangslage

Der deutsche Investor wird seine unternehmerischen Aktivitäten in Deutschland typischerweise in Form einer Kapital- oder einer Personengesellschaft ausüben. In der Schweiz wird immer noch regelmäßig auf die AG oder auf die GmbH zurückgegriffen. Sie werden gleich besteuert und sind die gängigen Rechtsformen.  

1.1 Investitionen durch eine deutsche GmbH

Für eine deutsche GmbH ist es aus steuerlicher Sicht sinnvoll, über eine schweizerische Kapitalgesellschaft (AG oder GmbH) zu investieren. Die Gewinne aus der schweizerischen Tätigkeit werden zunächst auf der Ebene der Schweizer Kapitalgesellschaft mit durchschnittlich 20 % versteuert. Bei einer Ausschüttung an die deutsche GmbH fällt aufgrund des bestehenden Doppelbesteuerungsabkommens keine Schweizer Quellensteuer an - eine Mindestbeteiligung von 20 % vorausgesetzt. Die Dividende wird bis auf einen Restbetrag von 5 % in Deutschland freigestellt. Bei einer Weiterausschüttung an den Anteilsinhaber unterliegt die Dividende der Abgeltungsteuer (bei Privatvermögen).  

Gewinn vor Steuern	100.000 EUR
./. Schweizer Steuern (20 %)	20.000 EUR
Gewinn nach Steuern in der Schweiz = Dividende	80.000 EUR
Nettogewinntransfer (Dividendenausschüttung)	80.000 EUR
./. Steuerbelastung D (5 % steuerpflichtig mit ca. 30 %)	1.200 EUR
Weiterausschüttung an natürliche Personen Einkommen	78.800 EUR
./. 26.38 % Abgeltungsteuer (inkl. 5.5 % Soli, ohne KiSt)	20.787 EUR
Nettoeinkommen (absolut)	58.013 EUR
Nettoeinkommen in Prozent des Gewinns vor Steuern (100.000)	58 %