09.03.2012 · Fachbeitrag · Kreditkonditionen prüfen

Blickpunkt Effektivverzinsung: Das sind die tatsächlichen Kosten eines Kredits

von Martin Dieter Herke, Eltville

| Die Banken beherrschen die Kunst, Kreditkonditionen so darzustellen, dass deren tatsächliche Auswirkungen - trotz der durch die Preisangabenverordnung (PAngV) bestehenden Verpflichtung, die Effektivverzinsung mitzuteilen - nicht immer auf den ersten Blick erkennbar sind. In diesem Beitrag erfahren Sie, worauf bei einem Kreditangebot zu achten ist und welche Fragen Ihre Mandanten stellen müssen, um relativ leicht die „wirklichen“ Kosten eines Kredits zu erkennen. |

1. Niedrigster Effektivzinssatz heißt nicht günstigstes Angebot

Das folgende Beispiel verdeutlicht, dass der niedrigste Effektivzinssatz nicht zwangsläufig das günstigste Angebot darstellt.

• Beispiel

Nehmen wir an, Ihr Mandant kauft eine Eigentumswohnung und will zur Finanzierung ein Darlehen aufnehmen. Er stellt sich eine Finanzierung zu folgenden Rahmenbedingungen vor:

• Darlehen über 100.000 EUR,

• 10 Jahre Laufzeit,

• 5 Jahre Zinsfestschreibung,

• Zinszahlung vierteljährlich nachträglich,

• Tilgungsverrechnung sofort.

Er holt bei drei Banken Angebote ein. Die Konditionen sind seiner Ansicht nach gleich. Alle bieten das Darlehen zu 6 % Zinsen und 1 % Nebenkosten an.

Nominalzinssatz	Darlehensnebenkosten	Laufzeit/fest
6 % Zinsen	1 % Schätzkosten	10 Jahre/5 Jahre
6 % Zinsen	1 % Bearbeitungsgebühren	10 Jahre/5 Jahre
6 % Zinsen	1 % Disagio	10 Jahre/5 Jahre

Bei gleichem Zinssatz und gleichen Nebenkosten erwartet Ihr Mandant auch den gleichen Effektivzinssatz - aber weit gefehlt! Die folgende Übersicht zeigt die unterschiedlich hohen Effektivzinssätze.

Nominalzinssatz	Darlehensnebenkosten	Effektivzinssatz
6 % Zinsen	1 % Schätzkosten	6,14 % effektiv
6 % Zinsen	1 % Bearbeitung	6,33 % effektiv
6 % Zinsen	1 % Disagio	6,44 % effektiv

Des Rätsels Lösung für die unterschiedlich hohen effektiven Jahreszinsen: Schätzkosten, Bearbeitungsgebühr und Disagio sind nach der PAngV unterschiedlich bei der Berechnung des Effektivzinssatzes zu berücksichtigen:

• Die Schätzkosten bleiben völlig unberücksichtigt.

• Die Bearbeitungsgebühren können kalkulatorisch auf die Gesamtlaufzeit der Finanzierung verteilt werden - im Beispielsfall also auf zehn Jahre.

• Das Disagio ist auf die Festschreibungszeit zu verteilen - im Beispielsfall also auf fünf Jahre.

Wer alle Kostenbestandteile einer Finanzierung erkennen und erfassen möchte, kann die folgende Übersicht verwenden und die Positionen bei der Bank abfragen.